מכירה בחסר (Short Selling) בישראל: איך זה עובד, מה הסיכונים ואיך ממסים את הרווח
מכירה בחסר היא פעולה שבה אתם לווים נייר ערך שאינו שלכם, מוכרים אותו בשוק במחיר הנוכחי, ומקווים לקנות אותו חזרה בזול יותר בהמשך כדי להחזיר אותו למלווה ולשמור את ההפרש לעצמכם. במילים פשוטות, זו דרך להרוויח כשמחיר של מניה או נייר ערך יורד, בניגוד לקנייה רגילה שבה אתם מרוויחים רק כשהמחיר עולה. השיטה נשמעת מפתה, […]
מס עיזבון אמריקאי לישראלים המחזיקים נכסים בארה”ב: מדריך מלא למה שחשוב לדעת לפני שממשיכים להחזיק מניות ונדל”ן אמריקאי
מס עיזבון אמריקאי הוא מס שהרשות האמריקאית גובה על שווי הנכסים שהותיר אדם שנפטר, והוא רלוונטי גם לישראלים רבים שאינם אזרחי ארה”ב אך מחזיקים נכסים אמריקאיים, כמו מניות של חברות אמריקאיות או נדל”ן על אדמת ארה”ב. הרבה משקיעים ישראלים בטוחים שהמס הזה נוגע רק לאמריקאים, ומגלים מאוחר מדי שהוא עלול לחול דווקא על התיק שבנו […]
השקעה במדדים מול ניהול אקטיבי: מה באמת עדיף למשקיע הישראלי, כמה זה עולה ואיך בונים תיק נכון
אם אתם שואלים מה עדיף, השקעה במדדים או ניהול אקטיבי, התשובה שעולה מהמחקר ברורה: עבור מרבית המשקיעים הישראלים, השקעה פאסיבית במדדים רחבים היא אסטרטגיית הליבה היעילה ביותר מבחינת עלות ותוצאה לאורך זמן, בעוד ניהול אקטיבי מתאים בעיקר לצרכים ספציפיים ולמשקיעים שמבינים בדיוק על מה הם משלמים. בואו נסביר למה זה כך, מתי בכל זאת יש […]
מדד שארפ ומדדי סיכון בתיק השקעות: איך מודדים תשואה מותאמת-סיכון ולמה זה קריטי למשקיעים אמידים
מדד שארפ הוא כלי מדידה שמראה כמה תשואה עודפת התיק שלכם מייצר עבור כל יחידת סיכון שאתם לוקחים, והוא חשוב מפני שהוא מאפשר להשוות בין השקעות שונות על בסיס הוגן במקום להסתכל רק על התשואה הגולמית. משקיעים רבים בישראל מסתכלים אך ורק על מספר אחד: כמה אחוזים התיק עשה השנה. זו טעות שעולה ביוקר. תיק […]
זהב וסחורות כהשקעה מגּנה: כמה להקצות מהתיק, מתי ההגנה עובדת, ואילו דרכי חשיפה מתאימות למשקיע מבוסס
כן, במקרים רבים כדאי לשלב זהב וסחורות בתיק, אבל כרכיב הגנה קטן ולא כמנוע תשואה, וההקצאה המקובלת נעצרת בדרך כלל הרבה מתחת לרבע מהתיק. השאלה האמיתית שמעסיקה משקיע מבוסס היא לא האם להחזיק זהב, אלא כמה, באיזו צורה, ובאילו תנאי שוק הרכיב הזה באמת מגן על ההון. במאמר הזה נפרק את ההיגיון הכלכלי מאחורי הקצאת […]
השקעה במטבע חוץ וגידור מטבעי: איך הסיכון המטבעי משפיע על התשואה, מתי כדאי לגדר וכיצד מקבעים מראש את שער המטבע
הסיכון המטבעי משפיע על השקעה בחו״ל בכך שהוא יכול להפוך תשואה חיובית של הנכס עצמו לתשואה שלילית בפועל, ולהפך, כאשר שער החליפין נע בין מועד הרכישה למועד המימוש. כאשר אתם משקיעים בנכס הנקוב במטבע זר, אתם למעשה מחזיקים בשני נכסים בו זמנית: הנכס עצמו והמטבע שבו הוא נסחר. שינוי בשער המטבע מול השקל מוסיף או […]
גרירת משכנתא לנכס חדש: איך מעבירים משכנתא קיימת בלי לפרוע, מתי זה משתלם וכמה זה עולה
גרירת משכנתא היא העברה של משכנתא קיימת מהנכס שאתם מוכרים אל נכס חדש שאתם רוכשים, מבלי לפרוע את ההלוואה ולפתוח מסלול חדש מאפס, וכדאי לשקול אותה כאשר תנאי המשכנתא הקיימת טובים מהתנאים שתקבלו היום בשוק. עבור משפחות בעלות הון משמעותי, שמחזיקות משכנתא שנלקחה בעבר בריבית נמוכה או במסלול נוח במיוחד, היכולת לשמור על אותם תנאים […]
איזון תיק השקעות (Rebalancing): למה, מתי ואיך עושים את זה נכון בלי לשלם מס מיותר
איזון תיק השקעות (Rebalancing) הוא הפעולה שמחזירה את התיק שלכם להקצאת הנכסים המקורית שתכננתם, אחרי שתנודות השוק שינו את המשקלים בין המניות, האג״ח והרכיבים הנוספים. מדובר באחת הפעולות הכי מוזנחות אצל משקיעים פרטיים, ודווקא בגללה תיקים רבים נסחפים לרמת סיכון שאיש לא בחר בה במודע. כשמניה מסוימת עולה בחדות, המשקל שלה בתיק תופח, וכך גם […]
DCA מול השקעה חד-פעמית (Lump Sum): מה זה ממוצע עלות שקלי, מתי הוא עדיף, ואיך בוחרים את האסטרטגיה שמתאימה להון שלכם
DCA, או ממוצע עלות שקלי, הוא פיזור של סכום ההשקעה למנות קבועות לאורך זמן במקום הזרמת כל הכסף בבת אחת, והוא עדיף על השקעה חד-פעמית בעיקר כאשר אתם רוצים להקטין את סיכון התזמון ואת הלחץ הרגשי שמלווה כניסה גדולה לשוק ההון ברגע אחד. השאלה מתי להשקיע את כל הסכום מיד ומתי לפרוס אותו על פני […]
מיסוי ריבית על פיקדונות, חסכונות ורווחי שוק ההון: שיעורי המס המלאים ואיך ממזערים את החבות בצורה חוקית
על ריבית מפיקדונות ומחסכונות ועל רווחים מניירות ערך אתם משלמים בישראל שיעור מס שנע בדרך כלל בין 15% ל-25% מהרווח, כאשר על רווח ריאלי מרוב האפיקים המס עומד על 25% ועל נכס שאינו צמוד מדד המס עומד על 15%. זו נקודת הפתיחה, אבל היא רחוקה מלספר את כל הסיפור. השאלה האמיתית שמעניינת משקיע מבוסס היא […]