היוון קצבת פנסיה: מתי כדאי לקחת סכום חד-פעמי במקום קצבה חודשית והאם זה משתלם לגמלאי אמיד
היוון קצבת פנסיה הוא המרה של חלק מהקצבה החודשית לסכום כסף חד-פעמי שאתם מקבלים מראש, וכדאי לשקול אותו כאשר יש לכם צורך מיידי בהון נזיל, מקורות הכנסה נוספים שמבטיחים את רמת החיים, או תכנון פיננסי שמנצל את הכסף בצורה יעילה יותר מהקצבה השוטפת. עבור בעלי הון גבוה, שאלת ההיוון אינה שאלה טכנית של מקדם וריבית […]
זיכוי מס זר והכנסה מחו״ל: איך נמנעים ממיסוי כפול, לאיזה סל שייכת ההכנסה ומהי תקרת הזיכוי לפי הפקודה?
זיכוי מס זר עובד כמנגנון שמפחית מהמס הישראלי את המס ששולם כבר במדינה זרה על אותה הכנסה, כדי שאותו סכום לא ימוסה פעמיים. עבור משקיעים ובעלי הון ישראלים שמחזיקים נכסים, חשבונות והכנסות מעבר לים, זהו אחד המנגנונים המרכזיים שקובעים כמה מס נשאר בפועל בכיס. ישראל ממסה את תושביה על בסיס עולמי, כלומר על כלל ההכנסות […]
משכנתא לדירה להשקעה מול דירת מגורים: מיסוי, מימון והון עצמי נדרש – המדריך המלא למשקיע בנדל”ן
ההבדל המרכזי בין משכנתא ומיסוי של דירה להשקעה לעומת דירת מגורים נובע משלושה צירים שמשפיעים ישירות על הכיס שלכם: אחוז המימון שהבנק מאשר, שיעור מס הרכישה, ומדרגות מס השבח במכירה. בעוד רוכש דירת מגורים יחידה נהנה ממימון גבוה יותר וממדרגות מס מקלות, מי שקונה נכס נוסף כהשקעה נכנס למסלול תובעני יותר שדורש הון עצמי גדול […]
אופציות לעובדים וסעיף 102: מסלולי המיסוי, תפקיד הנאמן וכיצד מתכננים את חבות המס לקראת אקזיט
סעיף 102 לפקודת מס הכנסה הוא ההסדר המרכזי שלפיו ממוסות אופציות שחברה מקצה לעובדים שלה, והוא קובע שלושה מסלולים עיקריים שכל אחד מהם מטיל שיעור מס שונה: מסלול רווח הון עם נאמן, שבו הרווח ממוסה בשיעור מופחת של 25 אחוז, מסלול הכנסת עבודה עם נאמן, ומסלול ללא נאמן שבו המס נגבה במועד ההקצאה לפי שיעור […]
חברת החזקות כמבנה אחזקת נכסים: יתרונות המס, מתי כדאי להקים אותה, ומה השתנה אחרי תיקון חוק ההסדרים
חברת החזקות היא חברה שמטרתה העיקרית להחזיק נכסים אחרים, בין אם מדובר במניות של חברות פעילות, בנדל”ן מניב, בתיק ניירות ערך או בשילוב של כל אלה, והיא משתלמת בעיקר כשיש לכם מספר נכסים בעלי ערך משמעותי שאתם רוצים לנהל תחת קורת גג משפטית אחת, ליהנות מדחיית מס על רווחים שלא חולקו ולבנות מבנה שמאפשר העברה […]
מס יציאה וניתוק תושבות ברילוקיישן: מתי חלה החבות, מה נחשב מכירה רעיונית ואיך מתכננים את העזיבה נכון
מס יציאה הוא אירוע מס שחל ברגע שאדם חדל להיות תושב ישראל לצורכי מס, ובאותו מועד מדינת ישראל מתייחסת לנכסיו ההוניים כאילו נמכרו, גם אם בפועל הם נשארו בידיו. עבור בעלי הון, יזמים ומשקיעים השוקלים רילוקיישן, זהו אחד הצמתים הפיננסיים המורכבים ביותר, ולעיתים קרובות גם המופתע ביותר, משום שהוא יכול ליצור חבות מס גבוהה על […]
הלוואה כנגד תיק ניירות ערך (Lombard): איך ממנפים נכסים בלי למכור, מה הריבית, אילו סיכונים ומתי זה באמת משתלם
הלוואה כנגד תיק ניירות ערך, המוכרת גם בשם הלוואת לומברד (Lombard), היא קו אשראי שאתם מקבלים מהבנק או מבית ההשקעות תוך שעבוד התיק שלכם כבטוחה, והיא כדאית בעיקר כשאתם צריכים נזילות לטווח קצר עד בינוני ולא רוצים לפרק את ההשקעות. במקום למכור מניות, אג”ח או קרנות כדי לשחרר מזומן, אתם משאירים את הנכסים שעובדים בשוק […]
השקעות אלטרנטיביות לבעלי הון: קרנות גידור, פרייבט אקוויטי וקרנות חוב – מבנה, עלויות וסיכון
השקעות אלטרנטיביות הן אפיקי השקעה בנכסים שאינם מניות, אג”ח או מזומן, והן מתאימות בעיקר לבעלי הון ולמשקיעים כשירים שמחפשים פיזור מעבר לשוק הסחיר ומוכנים לוותר על נזילות מיידית בתמורה לפוטנציאל תשואה גבוה יותר. הקטגוריה כוללת קרנות גידור, פרייבט אקוויטי, הון סיכון, קרנות חוב ונדל”ן, ולפי בית הספר למינהל עסקים באוניברסיטת תל אביב מרבית האפיקים האלה […]
הגנה על תיק השקעות מפני אינפלציה ב-2026: אג”ח צמוד מדד, מק”מ ותשואה ריאלית למשקיע המתוחכם
הדרך להגן על תיק השקעות מפני אינפלציה היא לשלב נכסים שהתשואה שלהם נצמדת למדד המחירים לצרכן או מתעדכנת בקצב הריבית, כך שכוח הקנייה של ההון נשמר בערכים ריאליים ולא במונחים נומינליים בלבד. עבור משקיעים בעלי הון משמעותי, ההבחנה בין תשואה נומינלית לתשואה ריאלית היא ההבדל בין תחושת רווח לבין צמיחה אמיתית של ההון. כאשר המדד […]
קרן מחקה מדד מול קרן נאמנות אקטיבית: מה ההבדל, מה עדיף, למי זה מתאים וכמה זה באמת עולה לכם
ההבדל המהותי פשוט: קרן מחקה (או קרן סל) פשוט עוקבת אחר מדד נתון ומשקפת את ביצועיו, בעוד קרן נאמנות אקטיבית מנוהלת על ידי מנהל שמנסה לבחור מניות ולתזמן את השוק כדי להשיג תשואה גבוהה מהמדד. לרוב המשקיעים, ובמיוחד למי שמתכננים החזקה ארוכת טווח, הקרן המחקה היא הבחירה היעילה יותר בזכות עלות נמוכה ושקיפות גבוהה, אך […]