מחזור המשכנתא מאפשר ללווה לקבל תמהיל חדש לחלוטין במטרה לקצר או להאריך את שנות ההחזר של ההלוואה, להקטין או להגדיל את גובה ההחזר, לשנות את מסלולי ההחזר וגובה הריביות וכן הלאה.

להלן הנסיבות שבהן כדאי לשקול את מחזור המשכנתא:

1. שינוי בגובה ההכנסות וההוצאות – מחזור משכנתא עשוי להיות צעד חכם עבור כל מי שסיים לשלם הלוואות או שכר לימוד של הילד, מי שקיבל קידום עם תוספת שכר משמעותית, וכן עבור מי שהכנסתו נפגעה או מי שנזקק להקצות כספים לטובת טיפולים רפואיים לדוגמה.

2. קבלת סכום כסף גדול – רבים פונים לתהליך מחזור משכנתא כאשר משתחררת להם תכנית חסכון או קרן נאמנות. אחרים מקבלים סכומי כסף גדולים בירושה, ויש מי שזוכה בתביעה. אלו יכולים לכסות חלק משמעותי מההלוואה, ולכן ימצאו במחזור המשכנתא יתרונות רבים.

3. שינויים בריבית במשק – אף על פי ששינויים דרסטיים לא מתרחשים חדשות לבקרים, כאשר חל שינוי משמעותי בריבית במשק כדאי לכל בעלי המשכנתאות לבחון את כדאיות התהליך עבורם.